Ações, Obrigações, Opções, Futuros por Stuart R. Veale Um guia clássico para os mercados de valores mobiliários, revisado para refletir as realidades de um novo milênio. Na última década, o complicado mundo do investimento mudou dramaticamente. Ações, Obrigações, Opções, Futuros agora são cuidadosamente revisados e atualizados para ajudar os profissionais financeiros novatos e os investidores individuais a navegar neste desconfortável novo terreno financeiro com confiança. Stuart Veale, um veterano do setor de investimentos e um autor respeitado, oferece aos interessados uma visão das realidades do mercado de hoje e de amanhã. Este recurso confiável examina o impacto dos desenvolvimentos recentes e das tendências atuais nos vários mercados de valores mobiliários. Entre os tópicos abordados pela Veale e atualizados nesta segunda edição estão: A adoção das Euro Changes na forma como as ordens OTC são executadas. Os vários tipos de títulos, incluindo instrumentos do mercado monetário, títulos do Tesouro dos Estados Unidos, títulos e títulos garantidos por hipotecas e Ações Aplicações do mundo real dos vários tipos de instrumentos derivativos, incluindo contratos a termo, contratos de futuros, contratos de swap, contratos de opções e índices de segurança As abordagens variadas para analisar estoques, como top down, bottom up, technical and walk around, as Bem como o debate sobre como obter uma vantagem no mercado Criando um portfólio equilibrado Preenchido com gráficos e gráficos extensivos, além de recomendações de sites úteis para pesquisas e ferramentas técnicas, Stocks, Bonds, Opções, Futuros continua a ser um primário incomparável e um recurso valioso Para uma melhor compreensão do novo mundo dos valores mobiliários. Estrategias Relacionadas Short Put Selling the put obriga você a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender coloca sem intenção de comprar o estoque, você quer que você o coloque. Chamada coberta A Estratégia A venda da chamada obriga você a vender ações que você já possui no preço de exercício A se a opção for atribuída. Alguns investidores irão executar esta estratégia depois. Chamada curta A venda da chamada obriga você a vender ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao executar esta estratégia, você quer a chamada que vende para expirar sem valor. All-Star Analysis Saudações do outro lado do mundo, pessoal, não tenho estado tão ativo com meu blog ultimamente porque vim viajando em Xangai e. Distribuição horizontal em 05162011, veja Calendário espalhado. Uma opção de venda oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o estoque subjacente a um determinado preço por um determinado período de tempo. Vídeos on-demand A escrita de chamadas cobertas é uma estratégia que é fácil de amar. É uma das primeiras estratégias um comerciante de opções de recruta. Nicole Wachs traz todas as partes móveis de suas três sessões anteriores em sua quarta e última parcela. Você já se preocupou com o que aconteceria se um dos seus estoques que tivesse uma boa corrida atingisse uma colisão na estrada. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (ofertas) enviadas na plataforma Knight BondPoint são ordens limitadas e, se executadas, só serão executadas contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. O Knight BondPoint não roteia ordens para nenhum outro local com a finalidade de manipulação e execução de pedidos. A informação é obtida de fontes consideradas confiáveis no entanto, sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base em uma agência de melhores esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a vários riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamento, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas de comércio, postagens do fórum e comentários, não reflete os pontos de vista do TradeKing e pode não ter sido revisado pelo TradeKing. 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Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, vá para as descobertas de divulgação. O comércio cambial (Forex) é oferecido a investidores auto-orientados através do TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas de Forex não são protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). O comércio cambial envolve um risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. O aumento da alavancagem aumenta o risco. Antes de decidir trocar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, novidades, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Por favor, note que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos do US Exchange Commodity Exchange Act. O TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é realizada e mantida em GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte de suas negociações. A GAIN Capital é registrada na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é membro da National Futures Association (ID 0408077). Copie 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. O Forex oferecido através do TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Os contratos de futuros de Bonds e Bond Derivatives, Second Edition BOND FUTURES Bond permitem aos participantes do mercado concordarem em comprar ou vender títulos nas datas de entrega no futuro. Os investidores que possuem contratos de longo prazo em títulos são capazes de bloquear as taxas de juros futuras. Os investidores que adotam posições curtas em futuros de obrigações são capazes de bloquear taxas de juros de empréstimos futuros. Este capítulo se concentra em contratos de futuros de obrigações do Tesouro, porque estes são amplamente comercializados. Além dos contratos de futuros de obrigações do Tesouro, vários contratos sobre contratos futuros do Tesouro são negociados nos Estados Unidos. Os contratos de futuros de obrigações também são negociados na Inglaterra, na Alemanha e no Japão. A mecânica destes outros contratos é muito semelhante aos futuros das obrigações do Tesouro e a análise pode ser facilmente adaptada para lidar com esses outros contratos de futuros. Futuros de obrigações do Tesouro O Conselho de Comércio de Chicago (CBT) possui um contrato de futuros de títulos do Tesouro dos EUA que solicita a entrega de 100.000 valores nominais de títulos do Tesouro com pelo menos 15 anos até a data de vencimento ou primeira chamada, o que for mais cedo. A Figura 15.1 ilustra o contrato. Figura 15.1 Futuros de obrigações do Tesouro Durante um número de anos, este chamado contrato de futuros de obrigações T foi um dos contratos de futuros negociados mais ativamente. Este contrato é extremamente atraente como ferramenta de hedge para negociantes de títulos, subscritores, bancos e outras instituições financeiras. Os futuros das obrigações do Tesouro são cotados por 100 do valor nominal em 132 de um dólar. O melhor conteúdo para sua carreira. Descubra aprendizagem ilimitada a pedido por cerca de 1 dia. Obrigações e Derivados de Obrigações, Segunda Edição CONTRATOS DE FUTUROS Durante muitos anos, os contratos de futuros sobre commodities físicas foram negociados. Nos últimos anos, mercados ativos se desenvolveram para contratos de futuros financeiros. Este capítulo descreve os contratos de futuros para commodities físicas e o uso de contratos de futuros em redução de risco e hedge. O Capítulo 15 examina contratos de futuros financeiros e seus usos. Um contrato de futuros envolve um acordo contratual para comprar ou vender algo no futuro, chamado de mês de entrega. 1 O comprador é chamado de longo e o vendedor é chamado de curto. Os contratos de futuros são jogos de soma zero que são, os curtos e os longos estão jogando uns contra os outros. Os longos ganham igual as perdas curtas e vice-versa. A compra real da mercadoria não está agendada até o mês de entrega, conforme mostrado na Figura 14.1. Por exemplo, suponha que um contrato seja assinado para o curto para entregar 1 onça de prata em 1 ano por um preço de 8,00. A Figura 14.2 mostra as obrigações futuras. Na verdade, a maioria dos contratos de futuros são fechados por uma posição de compensação antes da entrega ocorrer. Uma longa compensação, deixando curto um short outsets, indo muito. Imagine um investidor que tenha ocupado uma posição curta em futuros de prata a 8,00 por onça em 15 de março como mostrado na Figura 14.3. A data de entrega agendada é 15 de setembro. Sempre antes dessa data de entrega, o curto pode compensar a posição curta indo long. Por exemplo, suponha que em 16 de março o short decida fechar a posição. O melhor conteúdo para sua carreira. Descubra uma aprendizagem ilimitada sob demanda por cerca de 1 dia. Recomendado para você 15: BOND FUTURES Copyright copy 2017 Safari Books Online.
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